옵션 거래를위한 고리 전략 [닫기]

나는 시장에 새로운 투자를하기 때문에 연구와 공부를하고 있습니다. 내가 알 수 있듯이, 옵션 거래에 대한 칼라 전략의 목적은 기초 주식에서 얻은 이익을 보호하는 것입니다.

이익을 보호하려면 왜 OTM Put을 구매하지 않겠습니까?

풋 옵션의 프리미엄 비용을 상쇄하기 위해 적용되는 콜을 칼라 전략으로 작성하는 것이 목적입니까?

편집 : 분명히하기 위해, 목표가 손실로부터 보호하는 경우 이익을 제한하고 주식을 잃을 수있는 전화를하는 이유는 무엇입니까?

칼라 전략은 부분적으로 기초 주식에 대한 이익을 보호하기위한 것입니다. 칼라 전략은 보호 풋을 구매하는 동시에 커버 된 통화를 작성하는 것입니다.

"이익을 보호하고 싶다면 왜 단순히 OTM 풋을 구매하지 않겠습니까?"라고 말하는 것이 옳습니다. 이것은 보호 풋으로 알려져 있으며 단순히 이익을 보호하려면이 방법을 사용하십시오.

보장 통화를 작성할 때 다시 한 번 통화의 프리미엄 비용을 상쇄하는 데 사용된다는 사실을 다시 한 번 알게되었습니다.

그러나 두 가지 전략을 결합하면 (주식 칼라 생성) 시장에 대한 관점은 시장이 옆으로 움직인다는 것입니다. IE는 자산 가격이 귀하의 서면 콜 행사가보다 상승하지 않을 것으로 예상하고 있으며, 풋 옵션 행사가 이하로 떨어질 경우 자산 가격을 보호하고 있습니다. 한편, 해당 통화가 보호 풋 옵션에 자금을 조달하는 동안 여전히 자산 수익 배당금을 보유하고 있습니다.

참고로이 질문은 Quantitative Finance Stack Exchange 커뮤니티와 더 조화를 이룬 것 같습니다.