답변:
나는이 기간에 대해 논의한 두 개의 논문 중 두 번째 논문을 발견했다.
1970 년대 동안 많은 은행 기관의 자본 위치가 크게 감소했습니다. 이러한 감소를 해결하기 위해 1981 년 12 월 은행 규제 기관은 은행 및 은행 보유 회사에 대한 명시적인 최소 자본 기준을 발표했습니다. 이 표준은 은행이 최소한 자본의 고정 된 비율에 해당하는 자본을 보유하도록 요구했습니다. 이러한 표준은 은행 자본 비율 증가에 대한 공로를 인정 받았지만 1980 년대에는 은행 실패 횟수와 비용이 모두 증가했습니다. 최소 자본 기준의 약점은 은행의 자산 포트폴리오의 위험을 고려하지 않았다는 것입니다. 고위험 자산은 저 위험 자산과 동일한 양의 자본이 필요했습니다.
위험 기반 자본, 포트폴리오 위험 및 은행 자본 : K Jacques와 P Nigro의 동시 방정식 접근 (1997)
1972 년 연준의 자본 기준이 다시 개정되었습니다. 자산 리스크는“신용 리스크”및“시장 리스크”구성 요소로 분리되었습니다. 또한 은행은 자본 충분 성 테스트를 충족하기 위해 더 높은 자본 비율을 유지해야했습니다. 또한 연준은 자본 대 총 자산과 자본 대 총 예금 비율을 모두 다시 도입했습니다. 그러나, 이전의 비율은 현금과 미국 정부의 유가 증권이 적은 총 자산, 대략적인“위험 자산”조정에 근거한 것입니다. 실제로 은행가와 분석가는 OCC 표준보다 FDIC 및 Fed 표준을 더 많이 사용했습니다.
어느 기관도 확실한 최소 자본 비율을 설정하지 않았습니다. 대신, 은행 기관의 자본 위치는 개별 은행별로 평가되었습니다. 대출 포트폴리오가 다각화되지 않았고 주주 수가 더 큰 기관보다 적은 소규모 은행에 특히주의를 기울였습니다. 소규모 또는“커뮤니티 뱅크”는 어려운시기에 자본을 조달하는 데 어려움을 겪을 수 있기 때문에 처음에는 더 큰 기관보다 자본을 더 많이 자본화해야합니다. 표 1은 1960 년에서 1980 년까지의 은행 업계의 자본 자산 비율을 보여줍니다.이 표는 비율이 꾸준히 감소하고 있음을 보여줍니다.
1981 년 말, 3 개의 연방 은행 규제 기관은 은행 자본과 관련된 새로운 조정 정책을 발표했습니다. 이 정책은 은행 자본에 대한 새로운 정의를 확립하고 자본 적정성을 평가하는 데 사용할 지침을 설정했습니다. 은행 자본에 대한 새로운 정의에는 1 차 및 2 차 자본이라는 두 가지 구성 요소가 포함되었습니다.
1 차 자본은 보통주, 영구 우선주, 잉여금, 미분 할 이익, 의무적 전환 가능 금융 상품 (주식으로 전환하거나 주식 매각으로 수익을 상환해야하는 부채), 대출 손실을위한 준비금 및 기타 자본 준비금으로 구성되었습니다. 이 품목들은 상환이나 퇴직 대상이 아니기 때문에 영구적 인 자본 형태로 취급되었습니다. 이차 자본은 유한 수명 또는 상환 우선주 및 은행 후순위 부채와 같은 비 영구적 형태의 지분으로 구성되었습니다. 이 품목들은 상환 또는 퇴직의 대상이 되었기 때문에 비 영구적 인 것으로 간주되었습니다.
자본의 새로운 정의에 더하여, 기관은 1 차 자본에 대한 최소 허용 수준을 설정하고 총 자본의 적정성에 따라 기관을 분류하기위한 3 개의 영역을 설정했습니다.
국제 위험 기반 자본 표준 : MC Alfriend의 역사 및 설명 (1988)
미국에서는 바젤 만 바뀌지 않습니다. 1991 년의 FDICIA 법은 규제 자본 표준에 대한 중요한 규제 변경이기도합니다. 바젤은 신용 위험에 대해서만 걱정했지만 FDICIA는 금리 피폭으로 인한 손실로 인해 많은 중고품 판매가 실패한 동시 저축 및 대출 위기에 대응하여 금리 위험에 대한 자본 요건도 도입했습니다.