모기지 및 이자율에 대한 부분 준비 은행 폐지의 의미

입법 권력을 가진 사람이 Fractional Reserve Banking을 폐지하기로 결정하고 은행이 소유 한 돈, 즉 M0을 빌려주는 법을 통과시키는 순간을 가정하십시오. 장기적으로 그러한 변화가 경제에 미치는 영향은 무엇입니까? 특히 모기지, 이자율 및 처분과 같은 기준을 염두에 두어야합니다.

FRB (Frectional Reserve Banking)에 대한 대부분의 토론에서 돈의 정확한 정의와 관련하여 오랫동안 문제가 있습니다. 현금 (M0)은 은행 시스템 대차 대조표의 자산 인 반면 예금 돈 (부채)은 대출에 의해 생성되는 돈입니다.

구체적으로 수표를 도입하고 일반적으로 두 예금 계좌간에 직접 이체하는 능력이 있기 때문에 예금 예금은 실제로 경제에서 사용되는 돈의 형태였습니다. 현금 화폐는 예금의 일부 예치금 (총 예금과 대출의 규제자 였지만 실제로는 더 이상 그렇지 않습니다)으로 유지되며, 은행 간 이체가 발생함에 따라 주로 은행 간 유동성 결제에 사용됩니다 다른 은행의 계좌. 대부분의 국가에서 예비 요건이 2 % 이하로 줄었습니다.

문자 그대로, 문제는 화폐 공급이 98 % 감소 할 때 경제에 어떤 일이 발생하며, 동시에 총 대출이 경제에서 총 대출에 비례하는 비율에 따라 총 대출이 줄어든다는 것입니다 (일반적으로 1/3 이상). .

단기적으로 축하합니다. 더 이상 경제가 없습니다. 지불 할 돈이 충분하지 않기 때문에 아무도 은행 이외의 부채를 더 이상 지불 할 수 없습니다. 부채 상환은 화폐 공급의 변화에 ​​자동으로 조정되지 않습니다. 이로 인해 부채가 커져 회사의 광범위한 실패가 발생합니다. 모든 가격에 수반되는 영향으로 인해 공급망이 크게 혼란을 겪습니다. 경제의 모든 것이 다른 모든 것에 비해 가격이 잘못 되었기 때문입니다. 1930-33 년 미국 의 부채 통화량 20 % 감소예를 들어, 미국 일부 지역의 농민이 구매 한 식품의 가격은 식품을 시장에 판매하는 데 필요한 연료 비용보다 낮게 만들었습니다. 이 사건은 그것보다 훨씬 나빠질 것입니다. 시장 기반 시스템은 화폐 공급 변화를 보상하기 위해 시간이 지남에 따라 가격을 조정할 수 있고 조정할 것입니다. 그러나 그것은 장기적입니다. '모든 문명은 바바 리즘에서 2 식만 떨어져있다'고 말한 바 있는데, 나는 당신이 그저 너의 것을 끝까지 밀어 붙였다는 것을 두려워한다.

장기적으로 담배 및 기타 돈 대용 사와의 시장 교환 기간이 수행 되고이 혼란에 책임이있는 사람들이 사냥되고 적절하게 처리 된 후에 사람들은 부분 예비 은행 업무가 그렇게 나쁘지 않다고 느낄 것입니다 결국 아이디어. 독일 Year 0 이벤트의 일부 형태가 진행되고 뱅킹 시스템이 다시 시작됩니다. "불행한 사건"동안 모든 부채가 효과적으로 해소 되었기 때문에 다음 몇 십년은 아마도 황금 시대라고 불릴 것입니다. 생존자에 의해.

대신 우리가 돈 공급을 줄이는 대신 (잘못 알고 있음) 은행 시스템이 일부 예비 대출이없고, 부채를 대체하기 위해 자산 현금이 주입되며, 매장. 이 시점에서 시스템의 모든 예금은 단순히 일정하게 유지되며, 이제는 일정한 화폐 공급 경제가 있습니다.

참고로, 은행은 더 이상 대출 기관이 아니기 때문에 영업 자금을 조달하기 위해 수입원이 필요하기 때문에 모든 사람이 은행 계좌에 대한 비용을 지불해야합니다. 상당히 큰 수입원-ATM 네트워크는 저렴하지 않습니다.

총 대출의 급격한 하락으로 인한 문제는 여전히 존재합니다. 실제로 이것은 단기적으로 경제를 붕괴시킬 것이지만, 이전 시나리오만큼 나쁘지는 않을 것입니다.

짧은 대답은, 우리는 단순히 일정한 돈 경제가 실제로 어떻게 행동하는지 모른다는 것입니다. 부분적 준비 은행이 발명 된 이래로 일정한 돈 경제는 없었으며 지금은 적어도 3 ~ 400 년입니다 (은행 연속체에서 금세 은행을 어디에 두 었는지, 어느 나라에 있는지에 따라 다름).

CPI에 대한 수정조차도 금전적 성장이 가격 측정에 미치는 영향을 적절히 통제하지 못하기 때문에 많은 재무 통계가 아마도 매우 이상하게 보일 것입니다. 모든 것이 일정한 화폐 공급을 중심으로 조정됨에 따라 경제가 침체 될 가능성이 있습니다. 그것은 본질적으로 일반적인 균형 이론 논쟁입니다. FRB가 시간이 지남에 따라 제공하는 화폐 공급의 증가로 인해 조정이보다 쉽게 ​​이루어질 수 있습니다. '출시에 대해 알지 못했고 새로운 문제를 일으킨다.

이것은 매우 공개적인 연구 문제이지만, 최근 바젤 3 규제 변경의 부작용으로 적어도 지난 몇 년간 영국을 포함한 몇몇 국가는 안정적인 화폐 공급을 경험했습니다. . 이것이 계속된다면 (중앙 은행이 실제로 무엇을하고 있는지 알 수 있는지 여부를 알고 있다면, 자금 준비를 확대하지 못하도록 부분적 준비금 은행을 완벽하게 통제 할 수 있습니다) ), 우리는이 매우 흥미로운 질문을 밝히는 데 도움이되는 경험적 데이터를 갖기 시작할 수 있습니다.

다른 답변에는 중요한 점이 많이 있지만 중요한 부분이 없습니다.

FRB를 금지한다는 것은 투자를 위해 빌릴 수 없다는 것을 의미합니다. 효과적으로, 그것은 당신이 빚 계약에서 누군가의 돈을 가지고 상환하겠다고 약속하기 때문에 빚 계약을 만들 수 없다는 것을 의미하지만 , 돈을 보관하지 않고 대신 어떤 유형의 투자에 사용합니다. 차입이 금지되면 주식 발행과 같은 다른 중개 메커니즘이 자리 잡게됩니다. i- 뱅크를 활용하지 않았을 때와 같이 투자 뱅킹과 마찬가지로 예금 계좌를 개설하지 않고 은행에서 주식을 구매할 것입니다.

몇 가지 설명 ...

M0은 MB와 다릅니다. M0은 현금이며 MB를 의미한다고 가정합니다.

은행이 보유한 것만 빌려줄 수 있다면, 돈과 대출에 대한 정의는 무엇입니까? 은행은 장기 자산과 단기 부채 (대부분 예금)가 일치하지 않아 운영됩니다. 자산 유형 (예금과 비 예금)에 관계없이 유지 불가능한 상황.

은행이 장기 자산에 0 초 만기 예금을 불일치하는 것을 막 으면 1 초 부채를 중단합니까? 1 일? 10 일? 100 일?

공개 시장이 여전히 작동하는지 묻는 또 다른 설명?

예, 오픈 마켓이 작동하지만 은행은 이제 M1 수요 예금을 MB로 100 % 지원해야합니다.

은행은 무엇을할까요? 그들은 더 이상 무료 점검을 제공하지 않을 것입니다. 대신 새로운 요구 사항을 피하기 위해 서비스 레이블을 다시 지정했습니다. 그들은 "파워 예금"이라고 부를 수 있습니다. 그들은 .000000001 %를 산출 할지도 모른다. 그리고 어쩌면 출금은 입금 후 하루로 제한 될 수있다. 그러한 시스템에서는 거의 변하지 않을 것입니다. 성숙도 불일치의 핵심 개념은 여전히 ​​경제에 문제를 일으키고 있으며 연준은 여전히 ​​공개 시장을 통해 시스템을 공개하고 있습니다.

더 실용적인 해결책은 무엇입니까? 민간 은행 예금에 대한 대안을 대중에게 제공하십시오. 공공 은행 예금 (Fed에 직접 예금)을 허용합니다. 연준은 민간 은행이 부채없이 예금을 보유 할 수 있도록 허용합니다. 연준이 직불 카드를 발급하고이 계좌를 확인하는 것은 간단한 일입니다.

넓은 돈은 어떻습니까? 공공 예금이 더 이상 위험에 처해 있지 않기 때문에 은행은 지속적 Fed 구제 금융에서 벗어날 수 있습니다. 연준의 후원없이 어리석게 은행에 빌려 주려는 개인은 진정으로 원한다면 그렇게 할 수 있지만 은행 시스템이 연준의 지원 없이는 유동성 화재로 불타 버려서 인공적인 수준을 지속적으로 제공함으로써 만기 일치 불일치를 제기 할 수있는 사람은 거의 없습니다 금융 시스템에 대한 단기 부채.

미결제 부채는 어떻습니까? 그 동안 연준은 경제에 MB를 도입하여 더 많은 금전적 총계의 붕괴를 보상 할 수있었습니다 (자산 구매).

장기적 의미는 무엇입니까? 정부가 사람들에게 위조 지폐를 허용하게한다고 상상해보십시오. 그러나 그들이 소파를 구입 한 경우에만 가능합니다. 결과는 어떻습니까? 소파 가격은 정상보다 높습니다. 은행은 고정 수입 증권 만 구매할 수 있으므로 금리가 인위적으로 낮지 만 FRB가 없으면 금리가 상승합니다. 그래도 나쁜 것은 아닙니다. 정직하고 거품이없는 투자 / 저축을 보상합니다. 인플레이션이 줄어 듭니다. 그리고 모든 FRB 대출을 상환하기 위해 대출이 덜 필요할 것입니다.

국가 예금 솔루션은 분수 은행에 대한 실질적인 솔루션 인 IMO입니다. 또한 FRB에서 비 채무 예금으로 점진적으로 전환 할 수 있습니다. 작동 방식에 대한 기사는 다음과 같습니다. http://wfhummel.cnchost.com/nationaldepositorysystem.html

여기 가상의 사회가 있습니다.

통화는 금화입니다. 이들은 사실상 만들거나 위조 할 수 없습니다. 우리 사회에는 그 수가 제한되어 있습니다.

나는 1000을 가지고 있고, 나는 그것을 소유하기 때문에 은행을 만들고 빌려 줄 수 있습니다.

사람들이 내 은행에 동전을 입금하면 그 동전을 빌려줄 수 없습니다. 따라서 '안전 보관'요금 청구를 시작하지 않는 한 그들을 돌볼 이유가 없습니다.

빌려줄 동전은 1000 개 뿐이고 빌려줄 사람이 많기 때문에 가장 높은 돈을내는 사람에게 동전을 빌려줍니다 (interest rate * chance of paying the loan back).

이전 대출이 상환 될 때까지 새로운 대출을 할 수 없습니다.

이것은 누구나 돈을 빌리는 것이 훨씬 어렵다는 것을 의미합니다 . 그들은 지금 돈을 빌리고 엄청난이자를 지불하거나 돈을 보내기 전에 돈을 저축해야합니다.

훌륭한 사업 아이디어를 가지고 있지만 자금을 조달하기 위해 자본이 필요한 사람, 돈을 절약하면서 5 년을 기다려야하거나 그렇지 않으면 자신의 사업에서 주식을 판매합니다.

그는 공급 업체로부터 직접 필요한 공급품을 빌릴 수 있다고 생각합니다. 그러나 이는 사업이 실패 할 경우 공급 업체가 모든 위험을 감수한다는 것을 의미합니다.

공급 업체는 이제 위험을 감수하는 공급 업체이므로 이상적인 차용자를 공급 업체와 일치시키는 '위험 평가'서비스에 가입합니다.

때 금화와 사람의 구매 뭔가 판매자가 동전을 보낼 필요하지 않는 한, 금화는, 아무것도하지 않고 판매자의 볼트를 앉아 지금 있지만 내일을 사용해야 할 수도 있습니다 그가 그들을 빌려줄 수 없도록하지 않는 한, 그는 '일일적인'대출 제도를 수행하고 있는데,이 경우 대출자가 매일 대출을 상환 할 확실한 방법이 없다면이 경우 대출자가 투자금을 회수하기가 어려울 것입니다.

나는 결코 금융 전문가는 아니지만 그러한 시스템이 완전히 붕괴 될 것이라고 믿습니다. 나는 그것을 증명할 수 없다.

일부 수치 : 미국 인구 : 350 백만 평균 미국 저축 계좌 : <10'000 $ https://www.cnbc.com/2019/03/11/how-much-money-americans-have-in-their-savings- accounts-at-every-age.html 총 3.5 조원의 대출이 가능합니다. Fortune 1000 대 기업 만 약 1.5 조가 필요합니다. (총 시가 총액의 6 %, 시가 총액의 25 %, 매출을 추정 한 대출의 25 %가 회사를 진행하는 데 필요한 대출로 추정) 미국에는 3 천만 개가 넘는 회사가 있습니다! https://www.bizjournals.com/albany/news/2019/04/11/number-of-businesses-in-the-united-states.html 3 천 2 백만 (포춘 1000에서 1000을 뺀 값)이 어떻게 계속 작동하는지 궁금합니다. 결국 빵집조차 빵을 구울 오븐이 필요합니다. 그러나 그들은 돈을 어디서 얻을 것인가? 적어도 재산을 위해 돈을 더 빼면

그는 우리에게 현재 2,000 만 주택 200여 만 명이 줄 것이다, 자신의 재산을 평균 재산 담보 100'000 2 조 떠날 것이다 : https://www.statista.com/statistics/184902/homeownership-rate-in-the -us-since-2003 / 그래서 그 중 90 %가 정확히 어디에 살고 있습니까? 돈이 없어져서 집을 빌릴 수도 없었습니다!

새로운 길? 용서해주세요 병원? 농담 해? 학교? 아이들에게 직접 가르치십시오! 음식? 2 천만 명이 자신의 정원을 가지고 있고 나머지는 Firearmy를 위해 싸우는 전쟁을 시작할 것입니까? 제발, 불을 피우거나 경찰을 "자신을 도와주지"않습니까? 나는 당신이 총을 사고 자신을 방어하기에 충분한 돈이 있기를 바랍니다? c.mon .. 기후 변화가 우리에게 닥쳐 주식 시장? 어? 그게 뭐야? 우리는 그런 돈을 가지고 있지 않습니다