금융 경제학에서 포트폴리오 이론의 복잡성 분류는 무엇입니까?

모두 알다시피, 2008 년 금융 위기에서 탈락하고 있습니다. 금융 경제와 관련된 기본 복잡성 클래스를 알지 못했을 때 복잡성 이론이이 모든 것에 어떻게 적용되는지 생각하고있었습니다.

제 질문은 Markowitz의 포트폴리오 이론과 CAPM 모델의 복잡성 분류 (있는 경우)는 무엇입니까? 또한 복잡성 이론이 금융 위기와 어떤 관련이 있는지에 대한 의견을 환영합니다!

전형적인 Markowitz 모델은 2 차 프로그래밍 문제입니다. 나는 현재 연구의 상태에 대해 전혀 확신하지 못하지만 출발점을 구성 할 수있는 한 논문이 여기에 있습니다 : http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/summary?doi=10.1.1.105.9504

그런데 Sanjeev Arora, Boaz Barak, Markus Brunnermeiery 및 Rong Ge의 "금융 상품의 계산 복잡성 및 정보 비대칭 성"관련 문제에 대한 논문이 있습니다. 후자는 여기에 추가 의견과 함께 게시했습니다 : http://www.cs.princeton.edu/~rongge/derivativeFAQ.html

나는 그 결과가 이론적으로 관심이 있다고 생각하는 경향이 있지만 실제로 일어난 일은 설명하지 않습니다.

저의 의심은 대부분의 모델에서 복잡성이 주요 장벽이 아니라는 것입니다. (일반적으로 복잡한 것은 결국 몬테카를로로 바뀌고 일반적으로 상황은 빠르게 복잡합니다. 금융 세계는이 포럼에 실제로 적합하지 않은 이러한 모델 (정보 이론의 관점에서)에 대한 다른 일반적으로 잘 알려진 다른 비판만큼 훨씬 더 조잡하고 일반적이며 간단 할 수 있습니다.