단일 상품의 간단한 차익 거래 모델

어쩌면 내 질문은 약간 혼란 스럽다. 단일 상품의 차익 거래를 설명하는 수학적 모델을 원합니다.

아시다시피, 돈이 많으면 사과와 같은 대부분의 상품을 사거나 구입할 수 있습니다. 그러면 사과의 가격이 올라갑니다. 다음으로, 나는 사과를 높은 가격에 판매합니다. 이 방법으로 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나 실제로 몇 가지 질문이 있습니다. 사과를 대량으로 팔면 가격이 빨리 떨어 지므로 이익을 조금씩 줄입니다. 그러나 천천히 내 사과를 팔면 새 사과가 생산되고 가격도 하락하지만 느리게 하락하지만 시간이 지남에 따라 사과를 판매하는 데 더 많은 시간이 필요하므로 가격은 정상으로 돌아갑니다. 조금 이익.

분명히이 과정은 언어별로 명확하게 표현되지 않았습니다. 따라서이 과정을 설명하기 위해 수학적 모델이 있어야한다고 생각합니다. 공급, 수요, 가격의 관계는 무엇이며, 차익 거래의 가장 좋은 방법은 무엇입니까? 어떤 종이나 책을 읽어야합니까?

내가 언급 한 바와 같이, 상품에서 주요 포지션을 매수하는 것은 차익 거래에 해당되지 않으며, 비공식적으로 "시장을 코너링"이라고한다.

이러한 전략에 대한 이론적 연구가 있는지 확실하지 않습니다. 그러나 실제적인 관점에서 우리는 일어날 일을 특성화하기 어렵다는 것을 알 수 있습니다.

나는 우리가 물리적 상품에 대해 이야기하고 있다고 가정합니다. 금융 자산에 따라 상황이 다를 수 있습니다.

첫째, 시장에 진입하여 공급을 구매하는 것은 어렵다. 구매할 물리적 상품과 파생 상품 (예 : 선물)이 모두 있습니다. 다른 원자재 상인과 소비자가 다른 모든 원천을 구매하는 것을 볼 때 실제 재고를 어떻게 정확하게 얻을 수 있습니까? 상품을 조용히 미리 살 수있는 방법을 찾아야하며, 다른 상품 거래자의 소장을 지우는 이벤트 (예 : 불량 상품)가 필요합니다. 시장 코너링이 완료되었지만 시장을 운영하려면 특별한 상황이 필요합니다.

(Hunt Brothers와 은의 역사를 찾아 보는 것이 좋습니다.)

다음 문제는 높은 재고 위치를 활용할 수있는 능력입니다. 상품의 생산자는 높은 가격으로 만 판매하려고하면 생산량을 늘리고 수요가 파괴 될 수 있습니다. 가격이 하락한 상품의 대량 재고에 갇힐 수 있습니다. 당신이 당신의 지위를 조달하기 위해 빌린 경우, 당신은 고민 판매에 강요받을 수 있습니다-그리고 모두가 그것에 대해 알 것입니다.

다시 말해, 많은 가능성이 있으며, 가격에 어떤 일이 일어날지를 특성화하는 쉬운 방법은 없습니다.

상품 생산을 통제하면 상황이 다릅니다. 그것은 독점 (또는 과점)의 상황 일뿐입니다. 경제학의 독점에 관한 많은 문헌이 있습니다. 나는 그것에 익숙하지 않다.